التحليل المالي هو عملية تقييم الأعمال والمشاريع والميزانيات والمعاملات المالية الأخرى ( تقييم الأداء المالي) من خلال دراسة البيانات المالية مثل الميزانية العمومية وقائمة الدخل والتدفقات النقدية لتحديد أدائها وملاءمتها بهدف اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمار أو الإدارة .
وعادةً ما يُستخدم التحليل المالي لتحليل ما إذا كانت الكيانات مستقرة أو قادرة على الوفاء بالتزاماتها او سائلة ( تشير إلى قدرة الشركة أو الفرد على تحويل الأصول إلى نقد بسرعة وسهولة دون فقدان كبير في القيمة )أو مربحة بما يكفي لضمان الاستثمار النقدي.
فهم التحليل المالي
الأهداف الرئيسية التي يُستخدم فيها التحليل المالي:
- تقييم الاتجاهات الاقتصادية: من خلال التحليل المالي يتم دراسة البيانات المالية والتقارير السابقة لفهم الاتجاهات العامة في الاقتصاد، مثل معدلات النمو أو الانكماش، ومستويات التضخم، والتغيرات في السوق. هذا يساعد الشركات على توقع التغيرات الاقتصادية والتكيف معها.
- تحديد السياسة المالية: التحليل المالي يساعد الشركات على اتخاذ قرارات بشأن كيفية إدارة مواردها المالية، مثل تحديد نسبة الدين إلى حقوق الملكية، توزيع الأرباح، أو الاحتفاظ بالأرباح لإعادة استثمارها.
- بناء خطط طويلة الأجل لنشاط الأعمال: من خلال فهم الوضع المالي الحالي والتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية، يمكن للشركات وضع خطط استراتيجية طويلة الأجل، مثل التوسع في أسواق جديدة، أو الاستثمار في التكنولوجيا، أو تطوير منتجات جديدة.
- تحديد المشاريع أو الشركات للاستثمار: المستثمرون يستخدمون التحليل المالي لتقييم أداء الشركات أو المشاريع وتحديد ما إذا كانت تمثل فرصًا جيدة للاستثمار. يتم ذلك من خلال تحليل مؤشرات الأداء المالي مثل الربحية والسيولة والكفاءة المالية.
ببساطة، التحليل المالي أداة أساسية في صنع القرارات الاستراتيجية وإدارة الأعمال بكفاءة لتحقيق أهداف طويلة الأجل.
إحدى الطرق الأكثر شيوعًا لتحليل البيانات المالية هي حساب النسب من البيانات الموجودة في البيانات المالية للمقارنة مع تلك الخاصة بالشركات الأخرى أو مع الأداء التاريخي للشركة.
على سبيل المثال، يعد العائد على الأصول (ROA) Return on Assets نسبة شائعة تُستخدم لتحديد مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها وكمقياس للربحية. يمكن حساب هذه النسبة لعدة شركات في نفس الصناعة ومقارنتها ببعضها البعض كجزء من تحليل أكبر.
Return on Assets (ROA) أو “العائد على الأصول” هو نسبة مالية تُستخدم لتقييم كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من أصولها. يُعبر هذا المؤشر عن مدى قدرة الشركة على استخدام مواردها (أصولها) لتحقيق أرباح.
كيفية حساب ROA:
يتم حساب العائد على الأصول عن طريق قسمة صافي الربح إلاجمالي على الأصول
- صافي الربح: هو الأرباح الصافية التي تحققها الشركة بعد خصم جميع المصروفات والضرائب.
- إجمالي الأصول: هو مجموع قيمة كل ما تملكه الشركة، بما في ذلك النقدية والمخزون والعقارات والمعدات.
- نسبة مرتفعة من ROA تشير إلى أن الشركة تستفيد من أصولها بكفاءة لتحقيق أرباح.
- نسبة منخفضة قد تشير إلى أن الشركة غير فعالة في استخدام أصولها، مما قد يكون علامة على مشاكل في الإدارة أو في الأداء العام للشركة.
التحليل المالي للمؤسسات
في مجال المؤسسات او الشركات الكبيرة يتم إجراء التحليل داخليًا بواسطة قسم المحاسبة ومشاركته مع الإدارة من أجل تحسين عملية اتخاذ القرارات التجارية. قد يتضمن هذا النوع من التحليل الداخلي نسبًا مثل القيمة الحالية الصافية (NPV) Net Present Value ( الفرق بين القيمة الحالية للتدفقات النقدية الواردة والقيمة الحالية للتدفقات النقدية الصادرة على مدى فترة زمنية) ومعدل العائد الداخلي (IRR) (النسبة المئوية التي تجعل صافي القيمة الحالية (NPV) لتدفقات النقدية للمشروع يساوي صفر، مما يساعد في تقييم مدى ربحية الاستثمار )للعثور على المشاريع التي تستحق التنفيذ.
تقدم العديد من الشركات البيع بالاجل لعملائها. ونتيجة لذلك قد يتأخر استلام النقد من المبيعات لفترة من الوقت. بالنسبة للشركات التي لديها أرصدة مستحقة كبيرة من المفيد تتبع عدد أيام تحصيل المبيعات Days Sales Outstanding(DSO) مما يساعد الشركة على تحديد المدة التي تستغرقها لتحويل المبيعات بالاجل إلى نقد. تعتبر متوسط فترة التحصيل جانبًا مهمًا من الأداء الإجمالي للشركةفي دورة تحويل النقد cash conversion cycle.
تتضمن إحدى المجالات الرئيسية للتحليل المالي للمرسسات استقراء أداء الشركة في الماضي مثل صافي الأرباح أو هامش الربح لتقدير أداء الشركة في المستقبل. يعد هذا النوع من تحليل الانماط التاريخية مفيدًا لتحديد الاتجاهات او الانماط الموسمية.
على سبيل المثال قد يشهد تجار التجزئة ارتفاعًا كبيرًا في المبيعات في الأشهر القليلة التي تسبق الاعياد . وهذا يسمح للشركة بالتنبؤ بالميزانيات واتخاذ القرارات مثل مستويات المخزون الدنيا الضرورية استنادًا إلى التجارب او الانماط السابقة.
